金融代写|金融工程代考Financial Engineering代写|CMSE11471 SPOT SUMMARY

如果你也在 怎样代写金融工程Financial Engineering CMSE11471这个学科遇到相关的难题,请随时右上角联系我们的24/7代写客服。金融工程Financial Engineering是一个涉及金融理论、工程方法、数学工具和编程实践的多学科领域。它也被定义为技术方法的应用,特别是数学金融和计算金融在金融实践中的应用。

金融工程Financial Engineering FIN285借鉴了应用数学、计算机科学、统计学和经济理论的工具。在最广泛的意义上,任何在金融领域使用技术工具的人都可以被称为金融工程师,例如银行的任何计算机程序员或政府经济局的任何统计员。然而,大多数从业者将这一术语限制为接受过现代金融的全部工具的教育,其工作以金融理论为依据。

金融工程Financial Engineering代写,免费提交作业要求, 满意后付款,成绩80\%以下全额退款,安全省心无顾虑。专业硕 博写手团队,所有订单可靠准时,保证 100% 原创。最高质量的金融工程Financial Engineering作业代写,服务覆盖北美、欧洲、澳洲等 国家。 在代写价格方面,考虑到同学们的经济条件,在保障代写质量的前提下,我们为客户提供最合理的价格。 由于统计Statistics作业种类很多,同时其中的大部分作业在字数上都没有具体要求,因此金融工程Financial Engineering作业代写的价格不固定。通常在经济学专家查看完作业要求之后会给出报价。作业难度和截止日期对价格也有很大的影响。

想知道您作业确定的价格吗? 免费下单以相关学科的专家能了解具体的要求之后在1-3个小时就提出价格。专家的 报价比上列的价格能便宜好几倍。

我们在金融 Finaunce代写方面已经树立了自己的口碑, 保证靠谱, 高质且原创的金融 Finaunce代写服务。我们的专家在金融工程Financial Engineering代写方面经验极为丰富,各种金融工程Financial Engineering相关的作业也就用不着 说。

海外留学生论文代写;英美Essay代写佼佼者!

EssayTA有超过2000+名英美本地论文代写导师, 覆盖所有的专业和学科, 每位论文代写导师超过10,000小时的学术Essay代写经验, 并具有Master或PhD以上学位.

EssayTA™在线essay代写、散文、论文代写,3分钟下单,匹配您专业相关写作导师,为您的留学生涯助力!

我们拥有来自全球顶级写手的帮助,我们秉承:责任、能力、时间,为每个留学生提供优质代写服务

论文代写只需三步, 随时查看和管理您的论文进度, 在线与导师直接沟通论文细节, 在线提出修改要求. EssayTA™支持Paypal, Visa Card, Master Card, 虚拟币USDT, 信用卡, 支付宝, 微信支付等所有付款方式.

金融代写|金融工程代考Financial Engineering代写|CMSE11471 SPOT SUMMARY

金融代写|金融工程代写FINANCIAL ENGINEERING代写|SPOT SUMMARY

In summary, the spot price of an asset is nothing more than what the market says the price should be. There may very well be a difference between the market’s price and our own views on an asset’s true value. The fact that fixed income securities have an end price that is known at the time of purchase greatly facilitates the matter of arriving at an appropriate spot price of bonds. By contrast, the lack of a certain future value of an equity or unhedged currency gives rise to the use of various qualitative methods. For currencies, these methods may involve models centered on interest rate parity or purchasing power parity theories. In the case of equities these methods may involve models centered on forecasts of future dividends or earnings or even technical analysis.

A forward is one small step away from spot. As the term implies, a forward is an agreement to exchange a financial asset for cash at some point in the future-at some point beyond the time frame implied by the asset’s typical settlement conventions.

In the spot market, a typical settlement period for a Treasury bill is one business day. A settlement for the same day that the trade is agreed on is called a same-day settlement or cash settlement. Any settlement agreement that extends beyond one business day is a forward settlement. If the number of days happens to be three, then in the vernacular of the bond markets this is referred to as corporate settlement. It takes this name because corporate bonds settle differently from Treasury instruments; they generally settle over three days instead of just one. If the future settlement date happens to be something other than cash, next day, or corporate, then it has no special name – it is simply referred to as being a forward settlement transaction of so many days from the trade date. The trade date is when a price, product, and quantity are agreed on, and the settlement date is when the product is exchanged for cash (or some other agreed-on exchange).

For a settlement date that goes beyond the day-to-day convention of the respective asset class, the spot price needs to be adjusted. To better understand why, let us consider a more extreme case where a settlement does not occur for one year.

金融代写|金融工程代写FINANCIAL ENGINEERING代写|FUTURES

Now that we have reviewed the basic concepts underlying forwards, it is an easy matter to tie in the role of futures. Just like forwards, futures represent a vehicle for making a commitment today to purchase or sell something at a later date. The biggest difference between a forward and a future is how the cash flows work. With a forward agreement to buy 100 ounces of gold, for example, no cash is exchanged for the physical gold until the expiration day of the forward contract. With a futures contract on gold, it works a little differently.

Assume that the price of gold with a one-year futures contract is $\$ 440$ an ounce and that an investor chooses to go long (purchase) a gold futures contract with the one-year futures price at that level. That future price of $\$ 440$ becomes a line in the sand; it is the benchmark against which daily price changes in the value of gold will be measured over an entire year. At the end of one year, the investor can take delivery of the gold underlying the futures contract for $\$ 440$ an ounce. However, it is important to note what happens between the time the futures contract is obtained and when it expires a year later.

Let us say that the futures contract is obtained on a Monday with gold at $\$ 440$ an ounce. On Tuesday, the very next day, say the gold market closes at $\$ 441$ an ounce. This additional $\$ 1$ value of gold ( $\$ 441$ versus $\$ 440$ ) goes into a special account of the investor (usually called a margin account ${ }^8$ ) that typically is maintained at the exchange (such as the Chicago Mercantile Exchange) where the futures contract was transacted. If she wanted to, our gold futures investor could immediately unwind (offset with an opposite trade) her futures contract (by selling the same contract) and instantly make a $\$ 1$ profit. However, if our investor is a purchaser of gold and truly believes that a future price of $\$ 440$ will be a bargain in one year’s time, then she could very well decide to hold the contract to expiration. In this instance the $\$ 1$ that goes into her account on Tuesday may not be something she considers to be a profit; rather, she may just consider it to be $\$ 1$ less she will have to pay for gold in a year if the price remains at $\$ 441$ an ounce.

金融代写|金融工程代考Financial Engineering代写|CMSE11471 SPOT SUMMARY

金融工程代写

金融代写|金融工程代写FINANCIAL ENGINEERING代写|SPOT SUMMARY


综上所述,资产的现货价格无非就是市场所说的价格应该是多少。市场价格与我们对资产真实价值的看法之间很可能存在差异。固定收益证券的最终价格在购买时是已知的,这一事实极大地促进了确定适当的债券现货价格的问题。相比之下,股票或未对冲货币缺乏一定的未来价值会导致使用各种定性方法。对于货币,这些方法可能涉及以利率平价或购买力平价理论为中心的模型。对于股票,这些方法可能涉及以未来股息或收益预测甚至技术分析为中心的模型。

前锋距离现场只有一小步。正如该术语所暗示的那样,远期是一项在未来某个时间点将金融资产换成现金的协议——在某个时间点超出资产典型结算惯例所暗示的时间范围。

在现货市场,国库券的典型结算期为一个工作日。在交易达成一致的同一天进行的结算称为当日结算或现金结算。任何超过一个工作日的结算协议都是远期结算。如果天数恰好是三天,那么在债券市场的行话中,这被称为公司结算。之所以取这个名字,是因为公司债券的结算方式不同于国库券;他们通常会在三天内结算,而不是仅仅一天。如果未来的结算日恰好不是现金、次日或公司结算日,那么它没有特殊的名称——它只是被称为从交易日起这么多天的远期结算交易。交易日期是价格、产品、

对于超出相应资产类别日常惯例的结算日期,需要调整现货价格。为了更好地理解原因,让我们考虑一个更极端的情况,即一年内没有发生结算。

金融代写|金融工程代写FINANCIAL ENGINEERING代 与|FUTURES


既然我们已经回顾了远期的基本概念, 那么很容易将期货的作用联系起来。就像远期一 样, 期货代表了一种工具, 可以在今天做出承诺, 在以后的日期购买或出售某物。远期 和期货之间的最大区别在于现金流的运作方式。例如,对于购买 100 盎司黄金的远期协 议, 在远期合约到期日之前, 不会用现金交换实物黄金。对于黄金期货合约, 它的运作 方式略有不同。
假设一年期期货合约的黄金价格为 $\$ 440$ 一盎司,并且投资者选择做多(购买)一年期期 货价格在该水平的黄金期货合约。末来的价格 $\$ 440$ 成为沙中的一条线; 它是衡量全年黄 金价值每日价格变化的基准。一年结束时, 投资者可以交割期货合约标的黄金 $\$ 440$ 一盎 司。但是, 重要的是要注意从获得期货合约到一年后到期之间发生的情况。
假设期货合约是在星期一获得的, 黄金价格为 $\$ 440$ 一盎司。周二, 即第二天, 假设黄金 市场收盘于 $\$ 441$ 一盎司。这个额外的 $\$ 1$ 黄金价值 ( $\$ 441$ 相对 $\$ 440$ ) 进入投资者的特殊 账户 (通常称为保证金账户 ${ }^8$ ) 通常保存在交易期货合约的交易所 (例如芝加哥商品交易 所)。如果她愿意, 我们的黄金期货投资者可以立即平仓(通过相反的交易抵消)她的 期货合约 (通过卖出相同的合约) 并立即做出 $\$ 1$ 利润。然而,如果我们的投资者是黄金 的购买者并且真正相信末来价格 $\$ 440$ 一年后很划算, 那么她很可能会诀定将合同持有至 到期。在这种情况下 $\$ 1$ 周二进入她账户的可能不是她认为的利润; 相反, 她可能只是认 为这是 $\$ 1$ 如果价格保持在 $\$ 441$ 一鎾司。

金融代写|金融工程代写Financial Engineering代写

金融代写|金融工程代写Financial Engineering代写 请认准UprivateTA™. UprivateTA™为您的留学生涯保驾护航。

微观经济学代写

微观经济学是主流经济学的一个分支,研究个人和企业在做出有关稀缺资源分配的决策时的行为以及这些个人和企业之间的相互作用。my-assignmentexpert™ 为您的留学生涯保驾护航 在数学Mathematics作业代写方面已经树立了自己的口碑, 保证靠谱, 高质且原创的数学Mathematics代写服务。我们的专家在图论代写Graph Theory代写方面经验极为丰富,各种图论代写Graph Theory相关的作业也就用不着 说。

线性代数代写

线性代数是数学的一个分支,涉及线性方程,如:线性图,如:以及它们在向量空间和通过矩阵的表示。线性代数是几乎所有数学领域的核心。



博弈论代写

现代博弈论始于约翰-冯-诺伊曼(John von Neumann)提出的两人零和博弈中的混合策略均衡的观点及其证明。冯-诺依曼的原始证明使用了关于连续映射到紧凑凸集的布劳威尔定点定理,这成为博弈论和数学经济学的标准方法。在他的论文之后,1944年,他与奥斯卡-莫根斯特恩(Oskar Morgenstern)共同撰写了《游戏和经济行为理论》一书,该书考虑了几个参与者的合作游戏。这本书的第二版提供了预期效用的公理理论,使数理统计学家和经济学家能够处理不确定性下的决策。



微积分代写

微积分,最初被称为无穷小微积分或 “无穷小的微积分”,是对连续变化的数学研究,就像几何学是对形状的研究,而代数是对算术运算的概括研究一样。

它有两个主要分支,微分和积分;微分涉及瞬时变化率和曲线的斜率,而积分涉及数量的累积,以及曲线下或曲线之间的面积。这两个分支通过微积分的基本定理相互联系,它们利用了无限序列和无限级数收敛到一个明确定义的极限的基本概念 。



计量经济学代写

什么是计量经济学?
计量经济学是统计学和数学模型的定量应用,使用数据来发展理论或测试经济学中的现有假设,并根据历史数据预测未来趋势。它对现实世界的数据进行统计试验,然后将结果与被测试的理论进行比较和对比。

根据你是对测试现有理论感兴趣,还是对利用现有数据在这些观察的基础上提出新的假设感兴趣,计量经济学可以细分为两大类:理论和应用。那些经常从事这种实践的人通常被称为计量经济学家。



MATLAB代写

MATLAB 是一种用于技术计算的高性能语言。它将计算、可视化和编程集成在一个易于使用的环境中,其中问题和解决方案以熟悉的数学符号表示。典型用途包括:数学和计算算法开发建模、仿真和原型制作数据分析、探索和可视化科学和工程图形应用程序开发,包括图形用户界面构建MATLAB 是一个交互式系统,其基本数据元素是一个不需要维度的数组。这使您可以解决许多技术计算问题,尤其是那些具有矩阵和向量公式的问题,而只需用 C 或 Fortran 等标量非交互式语言编写程序所需的时间的一小部分。MATLAB 名称代表矩阵实验室。MATLAB 最初的编写目的是提供对由 LINPACK 和 EISPACK 项目开发的矩阵软件的轻松访问,这两个项目共同代表了矩阵计算软件的最新技术。MATLAB 经过多年的发展,得到了许多用户的投入。在大学环境中,它是数学、工程和科学入门和高级课程的标准教学工具。在工业领域,MATLAB 是高效研究、开发和分析的首选工具。MATLAB 具有一系列称为工具箱的特定于应用程序的解决方案。对于大多数 MATLAB 用户来说非常重要,工具箱允许您学习应用专业技术。工具箱是 MATLAB 函数(M 文件)的综合集合,可扩展 MATLAB 环境以解决特定类别的问题。可用工具箱的领域包括信号处理、控制系统、神经网络、模糊逻辑、小波、仿真等。

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注