如果你也在 怎样代写期权定价理论Option Pricing Theory CORPFIN2504这个学科遇到相关的难题，请随时右上角联系我们的24/7代写客服。期权定价理论Option Pricing Theory一种允许持有人在指定日期或之前以指定的执行价格买入或卖出相关资产或金融工具的权利的合约，这取决于期权的形式。在到期前卖出或行使期权通常需要买方以约定的价格拿起合同。行使价可以参照相关证券或商品在期权发行当日的现货价格（市场价格）来确定，也可以按折扣或溢价来确定。如果持有人 “行使 “期权，发行人有相应的义务履行交易（出售或购买）。向持有人传达以特定价格购买的权利的期权被称为看涨期权，而传达以特定价格出售的权利的期权被称为看跌期权。
期权定价理论Option Pricing Theory在金融领域，期权是一种合同，它向其所有者，即持有人，传达了在指定日期或之前以指定的执行价格购买或出售特定数量的相关资产或工具的权利，但不是义务，这取决于期权的风格。期权通常通过购买获得，作为一种补偿形式，或作为复杂金融交易的一部分。因此，它们也是一种资产形式，其估值可能取决于相关资产价格、到期前的时间、市场波动性、无风险利率和期权的执行价格之间的复杂关系。期权可以在私人之间进行场外交易（OTC），也可以以标准化合约的形式在现场、公共市场进行交易。
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金融代写|期权定价理论代写Option Pricing Theory代考|THE LAW OF ONE PRICE
From Section $2.3$ above, we have a backward parabolic partial differential equation such as (2.10) or (2.17), which the price $V\left(S_t, t\right)$ of a derivative security must obey, as measured in units of the domestic currency. We make the observation that the drift $\mu$ of the underlying process for $S_t$ does not enter into the partial differential equation.
The Feynman-Kac formula makes the connection between solution of such a partial differential equation and the expectation of the terminal value of the derivative under an artificial measure – i.e. not the real-world measure. If we have a backward Kolmogorov equation of the form
$$
\frac{\partial g}{\partial t}+a(x, t) \frac{\partial g}{\partial x}+\frac{1}{2} b^2(x, t) \frac{\partial^2 g}{\partial x^2}=0,
$$
with terminal condition $g(x, T)=h(x)$, then the solution of (2.25) can be expressed as an expectation 3
$$
g(x, 0)=\mathbf{E}^d\left[h\left(X_T\right) \mid X_0=x\right],
$$
where $X_t$ is described by the diffusion ${ }^4$
$$
\mathrm{d} X_t=a\left(X_t, t\right) \mathrm{d} t+b\left(X_t, t\right) \mathrm{d} W_t^d .
$$
金融代写|期权定价理论代写Option Pricing Theory代考|RISK NEUTRALITY AND THE PRESUMPTION OF DRIFT
The analysis in Section $2.8$ above assumes that the European options are valued from the reference point of the domestic investor. In this section, I want to show that if the other currency is taken as the reference point, then exactly the same price is obtained.
This is quite crucial, otherwise counterparties to an $\mathrm{FX}$ options transaction will not be able to agree a Black-Scholes TV price between themselves. Even though most trades do not go through at the TV price due to the well-known shortcomings of the Black-Scholes model (to be discussed in a later chapter), it is important that a consensus for it can be obtained.
Suppose there are two currencies, A and B, and the domestic investor has ccy B as their domestic currency and ccy A as their foreign currency. The foreign investor will therefore have ccy A as their domestic currency and ccy B as their foreign currency.
Let us start by assuming that the domestic investor has already priced a long position in a call option with strike $K$ and ccy A notional $N_{\mathrm{A}}$ (and therefore ccy B notional $N_{\mathrm{B}}=K \cdot N_{\mathrm{A}}$ ) and obtained the result seen earlier in (2.62):
$$
V_0=S_0 \mathrm{e}^{-r^A T} N\left(d_1\right)-K \mathrm{e}^{-r^{\mathrm{B}} T} N\left(d_2\right),
$$
where $d_1$ and $d_2$ are quoted in (2.63).
期权定价理论代写
金融代写|期权定价理论代写Option Pricing Theory代考|THE LAW OF ONE PRICE
从部分 $2.3$ 上面, 我们有一个向后抛物线偏微分方程, 例如 (2.10) 或 (2.17), 其中价格 $V\left(S_t, t\right)$ 衍生证券必 须服从, 以本国货币为单位衡量。我们岘察到漂移 $\mu$ 的基础过程 $S_t$ 不进入偏微分方程。
Feynman-Kac 公式将这种偏微分方程的解与人工测䵡下导数的最终值的期望联系起来一一即不是现实世界 的测鯉。如果我们有一个形式为的后向 Kolmogorov 方程
$$
\frac{\partial g}{\partial t}+a(x, t) \frac{\partial g}{\partial x}+\frac{1}{2} b^2(x, t) \frac{\partial^2 g}{\partial x^2}=0,
$$
有终止条件 $g(x, T)=h(x)$, 那么 (2.25) 的解可以表示为期望 3
$$
g(x, 0)=\mathbf{E}^d\left[h\left(X_T\right) \mid X_0=x\right],
$$
在哪里 $X_t$ 由扩散描述 ${ }^4$
$$
\mathrm{d} X_t=a\left(X_t, t\right) \mathrm{d} t+b\left(X_t, t\right) \mathrm{d} W_t^d .
$$
金融代写|期权定价理论代写Option Pricing Theory代考|RISK NEUTRALITY AND THE PRESUMPTION OF DRIFT
小节中的分析 $2.8$ 以上假设欧式期权的估值来自国内投资者的参考点。在本节中, 我想表明，如果以其他货 市为参考点, 则获得完全相同的价格。
这是非常关键的, 否则交易对手FX期权交易将无法在他们之间就 Black-Scholes TV 价格达成一致。尽管 由于 Black-Scholes 模型众所周知的缺点 (将在后面的章节中讨论), 大多数交易不会以电视价格进行, 但重要的是可以获得对其的共识。
假设有两种货币 $A$ 和 $B$, 国内投资者的本市是ccy B, 外市是ccy A。因此, 外国投资者的本国货凧为 $A$ 货 市, 外市为 $B$ 货币。
让我们首先假设国内投资者已经为看涨期权的多头头寸定价 $K$ 和 ccy A 名义上的 $N_{\mathrm{A}}$ （因此 ccy B名义 $N_{\mathrm{B}}=K \cdot N_{\mathrm{A}}$ ) 并获得前面在 (2.62) 中看到的结果:
$$
V_0=S_0 \mathrm{e}^{-r^A T} N\left(d_1\right)-K \mathrm{e}^{-r^{\mathrm{B}} T} N\left(d_2\right),
$$
在哪里 $d_1$ 和 $d_2$ 在 (2.63) 中引用。
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微观经济学代写
微观经济学是主流经济学的一个分支，研究个人和企业在做出有关稀缺资源分配的决策时的行为以及这些个人和企业之间的相互作用。my-assignmentexpert™ 为您的留学生涯保驾护航 在数学Mathematics作业代写方面已经树立了自己的口碑, 保证靠谱, 高质且原创的数学Mathematics代写服务。我们的专家在图论代写Graph Theory代写方面经验极为丰富，各种图论代写Graph Theory相关的作业也就用不着 说。
线性代数代写
线性代数是数学的一个分支，涉及线性方程，如：线性图，如：以及它们在向量空间和通过矩阵的表示。线性代数是几乎所有数学领域的核心。
博弈论代写
现代博弈论始于约翰-冯-诺伊曼（John von Neumann）提出的两人零和博弈中的混合策略均衡的观点及其证明。冯-诺依曼的原始证明使用了关于连续映射到紧凑凸集的布劳威尔定点定理，这成为博弈论和数学经济学的标准方法。在他的论文之后，1944年，他与奥斯卡-莫根斯特恩（Oskar Morgenstern）共同撰写了《游戏和经济行为理论》一书，该书考虑了几个参与者的合作游戏。这本书的第二版提供了预期效用的公理理论，使数理统计学家和经济学家能够处理不确定性下的决策。
微积分代写
微积分，最初被称为无穷小微积分或 “无穷小的微积分”，是对连续变化的数学研究，就像几何学是对形状的研究，而代数是对算术运算的概括研究一样。
它有两个主要分支，微分和积分；微分涉及瞬时变化率和曲线的斜率，而积分涉及数量的累积，以及曲线下或曲线之间的面积。这两个分支通过微积分的基本定理相互联系，它们利用了无限序列和无限级数收敛到一个明确定义的极限的基本概念 。
计量经济学代写
什么是计量经济学？
计量经济学是统计学和数学模型的定量应用，使用数据来发展理论或测试经济学中的现有假设，并根据历史数据预测未来趋势。它对现实世界的数据进行统计试验，然后将结果与被测试的理论进行比较和对比。
根据你是对测试现有理论感兴趣，还是对利用现有数据在这些观察的基础上提出新的假设感兴趣，计量经济学可以细分为两大类：理论和应用。那些经常从事这种实践的人通常被称为计量经济学家。
MATLAB代写
MATLAB 是一种用于技术计算的高性能语言。它将计算、可视化和编程集成在一个易于使用的环境中，其中问题和解决方案以熟悉的数学符号表示。典型用途包括：数学和计算算法开发建模、仿真和原型制作数据分析、探索和可视化科学和工程图形应用程序开发，包括图形用户界面构建MATLAB 是一个交互式系统，其基本数据元素是一个不需要维度的数组。这使您可以解决许多技术计算问题，尤其是那些具有矩阵和向量公式的问题，而只需用 C 或 Fortran 等标量非交互式语言编写程序所需的时间的一小部分。MATLAB 名称代表矩阵实验室。MATLAB 最初的编写目的是提供对由 LINPACK 和 EISPACK 项目开发的矩阵软件的轻松访问，这两个项目共同代表了矩阵计算软件的最新技术。MATLAB 经过多年的发展，得到了许多用户的投入。在大学环境中，它是数学、工程和科学入门和高级课程的标准教学工具。在工业领域，MATLAB 是高效研究、开发和分析的首选工具。MATLAB 具有一系列称为工具箱的特定于应用程序的解决方案。对于大多数 MATLAB 用户来说非常重要，工具箱允许您学习和应用专业技术。工具箱是 MATLAB 函数（M 文件）的综合集合，可扩展 MATLAB 环境以解决特定类别的问题。可用工具箱的领域包括信号处理、控制系统、神经网络、模糊逻辑、小波、仿真等。